國家出臺的增值稅改革及配套措施以及4萬億投資等 保增長 措施，對于拉動機床行業的需求、加快行業進口替代進程將起到明顯的促進作用。我們認為未來機床行業將從目前狀態逐步回暖，預計2009年行業增長17%-20%。重型機床的附加值高、競爭相對緩和、技術和進口替代空間大，一直是機床行業增長的最重要推動力，預計2009年重型機床增長不低于30%。
產品研發創新能力強，成長性突出，公司自主開發落地式鏜銑床，近年來持續高速增長，已成為公司收入和利潤占比最大的產品。是公司業績高速增長的重要推動力。未來公司還推出龍門加工中心等高端新產品，形成新的增長點。公司的中高端產品比例高，盈利能力高于同行業上市公司，也高于主要競爭對手武重和齊二機床。
公司落地鏜銑床屬于重型機床，市場占有率為30%，目前訂單應接不暇的局面有所緩和。預計下半年增速為30%左右，全年增速為40%。2009年增長28%。臥式鏜銑床是公司的傳統優勢產品，市場占有率約為20%，目前小型號產品增速呈現大幅回落。預計2008年下半年的增速為10%，全年增長28%左右。2009年增速為18%。
預計2009年公司收入增長22%，毛利率將略有下降。公司盈利增長20%左右，2008年-2010年每股收益分別為0.63元、0.75元和0.95元。與同行業公司相比，公司估值優勢明顯，根據絕對估值和相對估值，公司的合理估值為9.5元，維持 推薦 評級。
