金屬切削機床是用切削的方法將金屬毛坯加工成機器零件的機器，是制造機器的機器，被稱為工業母機。金屬切削機床包括加工中心（立加、臥加）、加工車床（立車、臥車）以及龍門、五軸，磨床等。
本文所述的金屬切削機床包括加工中心、加工車床、龍門、五軸，不包括磨床以及激光機床、火焰切割機床等特種機床。
01
2024年Q2金切機床整體市場
同比下滑5.8%，未達年初樂觀預期
根據MIR DATABANK數據統計，2024年第二季度金屬切削機床市場規模約為121.3億元，同比下滑5.8%，環比下滑10.9%，未能實現年初時的樂觀預期。
總的來看，主要有以下幾個方面原因：
1） 從訂單情況來看：2024年Q2季度初期，新增訂單量顯著上升，但是在5、6月份急轉直下，市場再次陷入去年下半年的冷淡的狀態。
2） 從整體市場來看：居民消費意愿仍然較低，機床行業下游客戶對購買設備方面仍持謹慎態度。
3） 從月度情況來看：2024年4月，在CCMT展會前后時間段，大部分廠商銷售情況表現良好，但在5-6月業績出現明顯下滑。
從2024年Q2機床廠商的業績表現來看，訂單不足、客戶投資意愿低迷的現象仍在持續。由于Q3通常是行業的銷售淡季，預計整體市場規模將面臨持續下行的壓力。盡管個別行業有明顯回暖跡象，從而帶動部分廠商的業績有所提升，但對行業整體作用有限，預計2024Q3機床行業整體市場將與去年同期基本持平，業績修復期尚未來到。
02
2024Q2國產市場規模同比下滑7%
進口市場規模同比下滑1%
根據MIR DATABANK數據統計，2024年第二季度國產金切機床市場規模同比下滑7%，進口金切機床市場規模同比下滑1%。
1）內資廠商：內資廠商業績下滑，主要是受到整體經濟形勢下滑的影響。從行業來看，缺少支柱行業依然是主要問題，整體需求的下滑是市場增長的最大阻力。此外，經過長時間的價格內卷，各廠商幾乎已經接近底價，很難繼續通過降價來刺激市場。
2）歐美廠商：下游客戶受經濟整體形勢影響，對價格較高的外資企業產品購買能力有限，其中美國及歐洲廠商業績下滑較為明顯。由于匯率持續上漲導致產品價格增加、國產替代加速和關鍵技術突破，以及歐美產品交貨周期普遍過長等原因，使客戶購買意愿下降。
3）日資廠商：在部分日資廠商中，如大隈、發那科受下游行業訂單拉動，以及為應對匯率波動而進行調價等因素影響，2024年第二季度均實現業績增長。
03
2024年第二季度中國金切機床下游市場分析
2024年第二季度，除航空航天保持穩定增長、電子行業迎來復蘇之外，金切機床的其他下游行業表現均不及去年同期水平，呈現出明顯的下滑趨勢。其中，通用機械及醫療器械行業下滑尤為明顯。
1）電子行業迎來復蘇：在電子行業復蘇回暖帶動下，消費電子及汽車電子市場實現了一定穩定的增長，兩者共同拉動了3C電子行業的增長，使其成為Q2金切機床銷售量最高的行業。雖然電子行業尚未恢復到去年同期水平，但實現環比增長4%，預計下半年有望保持持續增長勢頭。
2）航空航天市場持續增長：國產大飛機C919持續帶動航空產業鏈發展，同時低空飛行器和無人機等行業的快速增長也為航空航天行業帶來了顯著的刺激作用。由于航空航天領域受宏觀因素影響較小，在過去的很長一段時間里都保持著持續增長。其中，五軸機床為主要受益機型，近幾年國產化率正在穩步提升。
3）汽車行業下滑放緩：在經歷了高增長與需求驟減等波動后，汽車行業逐漸趨于平穩，同比出現-3.9%的小幅下滑。然而在第二季度，隨著鋰電池和芯片的成本持續降低與廠商之間的價格競爭使新能源汽車整車價格的下降，再加上國家對新能源汽車行業的持續扶持等因素影響，第二季度新能源汽車銷量同比仍實現32%的增長。
當前，汽車電動化趨勢愈發明顯，新能源汽車的月度銷售量正在逐步逼近燃油車，且持續保持著較高的增速。隨著競爭的加劇，被淘汰的車企逐漸退出市場，整體行業無論在質量還是性能上都將進入新的時代。預計2024年第三季度，新能源汽車市場將繼續擴大。
04
2024年第二季度金切機床供應商競爭格局
在2023年，整體市場波動較大，規模較小的廠商受到需求減少和價格競爭的雙重影響，市場規模進一步縮小，整體市場集中度進一步提升。
從競爭格局來看，2024年第二季度，日資廠商市場份額上升0.5%，與預測情況基本一致。隨著第二季度日元匯率的持續下行，日資廠商價格繼續下降，使得內資品牌喪失了部分價格優勢，競爭力有明顯下降。在高質量發展模式下，客戶對于產品性能更加苛刻，中小型廠商可以說舉步維艱。隨著國內金切機床市場競爭日益激烈，中小型廠商的利潤得不到保證，近幾年行業呈現出市場集中度不變但行業洗牌加速的態勢。若想在激烈的市場競爭中站穩腳跟，贏得客戶的認可，還需要在品牌口碑和客戶信任感上做出努力，提升市場競爭力，以此擴大市場份額。
2023年Q2 TOP10廠商銷售金額占市場總規模48.9%；2024年Q2 TOP10廠商銷售金額占市場總規模49.0%，市場集中度CR10同比上升0.1%。
05
中國金切機床重點機型及廠商表現情況
五軸機床是近幾年發展最快速的機型之一， 其下游應用主要集中在航空航天（不含軍工）、模具和汽車行業，并且在部分應用場景下有較強的國產替代需求。同時，“首臺套”等自刺激性政策為內資五軸企業帶來了發展紅利，這既是國內高端五軸企業面臨的挑戰，也是發展的機遇所在。通過今年國產五軸廠商的表現來看，已經能夠預見國產廠商在未來市場中的廣闊前景和發展潛力。
由于五軸加工中心技術難度和使用門檻較高，下游應用行業主要集中在航空航天、汽車、精密模具等主流行業，得益于高端制造業的發展，市場規模正呈現出逐年遞增趨勢。
2024年第二季度，北京精雕仍然穩居第一位。在TOP10企業中，有6家是中國本土企業，以北京精雕、拓璞、科德為代表的企業近幾年提升明顯，已然是五軸市場中的佼佼者。
根據MIR DATABANK預計，未來五年內五軸市場規模將持續增長，整體復合增長率預計將達到14%左右，高于金切機床市場的復合增長率，同時五軸機床國產化率也將逐年提升。
06
中國金切機床未來趨勢及機會分析
金屬切削機床周期性變動特征極為顯著，通常表現為每10年一個大周期，3-4年一個小周期，2023年處于大周期換機潮的末尾，同時也是新一輪周期的起點。
從行業周期性規律來看，2024年市場大概率會持平或呈現微弱增長。根據目前的訂單情況，上半年持續走低，下半年需求雖會開始回暖但仍可能不及預期。
從過去二十年的周期來看，2001-2011年市場處于上行周期，2011-2019則處于一個比較大的下行周期。從機床的使用年限來看，MIR預計未來十年國內市場將進入一個新的上行周期。在2024年-2028年，市場復合增長率預計將達到6%左右。
展望未來兩年，除了高端的航空航天以外將繼續保持良好發展以外，新能源汽車、半導體以及儲能蓄能等新興行業發展勢頭也將相對較好，并且行業規模將逐步擴大。
對機床企業而言，在整體市場不景氣的情況下，僅靠價格戰很難突出重圍，核心技術的突破及關鍵領域的突破仍是推動未來增長的重要動力。同時，國內領先的機床制造商紛紛選擇出海，這也將對未來國內機床產值有一定的助推作用。
